Alle Artikel der Kategorie: strategie

08. Dezember 2023

Was bewegt den Anleihenkurs?

Die Null- und Negativzinsphase haben wir hinter uns gelassen, Zeit für einen kleinen Auffrischungskurs "Die Anleihe, das unbekannte Wesen".

Geschäftsmodell Anleihe

Jemand braucht Geld. Beim Geldleihen gibt es drei Eckpunkte

Wie viel?
Bis wann? Das ist die Laufzeit, wann muss das Geld zurück gezahlt werden?
Zu welchem Preis? Das ist der Zinssatz.

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlagen, Zinsen, Rendite, Index, DAX, Depot, Anleihen, Portfolio, Altersvorsorge, sparen, ETF

16. November 2023

Börsen-Erfolgsfaktor Nr. 1: Die Positionsgröße

Risikomanagement ist Positionsgrößenmanagement. Nehmen wir als plakatives Beispiel Bitcoin.

Höchstkurs: 15.11.2021, 57.982,73 €
Tiefstkurs: 21.11.2022, 14.965,85 €
Verlust: 74,19 %

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlagen, Rendite, Index, Depot, Altersvorsorge, sparen, ETF

10. November 2023

Mama, der Index performt nicht!

Jetzt performt der MSCI World mal 22 Monate nicht so doll und schon geht das Gejammer los. Exemplarisch für die Qualitätsmedien hier ein Screenshot von Zeit Online.

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlagen, Rendite, Index, Depot, Anleihen, Portfolio, Altersvorsorge, ETF

18. Oktober 2023

Hochzins-Produkte besser als Aktien?

Bis zu 14 % auf Senior Loans. Da stellt sich die Frage: Wozu dann noch Aktien?

Fixed Income - feste Erträge, Zinsen. Darüber sprechen wir heute.
Während der Planung habe ich Anton gefragt: "Fixed Income - was sind das denn für Papiere?"
Antons Antwort: "Darunter würden für mich alle Geldwerte fallen, die aktienähnliche Renditen aufweisen und deshalb die Depotrendite nicht verwässern.
High-Yield-Anleihen, Kredite, Preferred Shares (um nur einige zu nennen) sind alle positiv korreliert mit Aktien, weisen aber durchaus eine eigene Zyklik auf und schütten in Krisen verhältnismäßig sicher aus."

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlagen, Zinsen, Rendite, Depot, Anleihen, Portfolio, Altersvorsorge

12. Oktober 2023

Der Bronco-Faktor entscheidet

Auslöser für diesen Artikel, war ein Coaching, bei dem es recht schnell um das Thema "ETF, ist ja schön und gut, aber die Schwankungen…" ging.
Also, wie schlimm ist es denn?
Drei Indizes gehen ins Rennen.

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlage, Rendite, Index, Portfolio

06. Oktober 2023

Der Depot-Rohbau

Beim Hausbau ist der Rohbau das Wichtigste. Was hier vergeigt wird, lässt sich kaum noch retten. Bei der Portfoliokonstruktion ist es das Gleiche. Die tragenden Wände im Rohbau entsprechen den Indizes bei der Depotkonstruktion. Beide müssen passend platziert und dimensioniert werden.
Warum Indizes?
Letztlich ist die gesamte Altersvorsorge ja auf Sand gebaut. Wir haben keine Glaskugel und der Kontrollverlust verdriftet die Renditen so, wie es ihm gefällt und nicht so, wie wir es für einen geruhsamen Lebensabend gerne hätten.
Also müssen wir ziemlich massive Pfähle in den Grund rammen. Die massivsten Pfähle, die wir haben sind die Indizes. Ein Index repräsentiert die Leistungswerte (Rendite und Volatilität) einer gesamten Anlageklasse. Diese Leitungswerte lassen sich langfristig halbwegs sicher prognostizieren. Faustregel: langfristig = mindestens ein Börsenzyklus, das können auch schon mal fünfzehn Jahre sein.

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlagen, Zinsen, Rendite, Index, Depot, Anleihen, Portfolio, Altersvorsorge, sparen, ETF

28. September 2023

Ich frage für einen Freund

Ein guter Freund (winters machen wir Streaming-Abende, sommers hocken wir auf der Terrasse) und ich haben uns mal wieder getroffen und über dies und das gesprochen. Unter anderem habe ich Antons und meine "Unkorreliert"-Serie erwähnt.
Beim nächsten Treffen war er ganz begeistert und hat mir - inspiriert von Antons Dividendenwerten - seine drei Favoriten vorgestellt.
Anders als Anton mit seinen maßvollen sieben bis neun Prozent pro Jahr möchte mein Kumpel aber in der letzten Dekade vor der Rente noch mal so richtig Gas geben und hat sich für Höchstdividendenwerte entschieden.
Alles zweistellige Jahresrenditen, in der Spitze über 50 Prozent Rendite pro Jahr.
Aber Krypto ist unseriös….

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlagen, Rendite, Depot, Portfolio, Altersvorsorge

18. September 2023

Der Finanzwesir rockt: Altersvorsorge: Dividenden oder Entnahmestrategie?

Es gibt uns noch! Seit langer Zeit mal wieder eine Folge von "Der Finanzwesir rockt". Dieses Mal haben Daniel und ich zwei Gäste ins Studio gebeten. Luis Pazos von "Nur Bares ist Wahres" und Georg Wieniger von "Finanzen erklärt".
Luis muss nicht lange vorgestellt werden. Er ist der Mann, den man in Deutschland fragt, wenn es um das Thema Hochdividendenstrategie geht.
Georgs Spezialgebiet sind Entnahmestrategien.

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlag, Zinsen, Rendite, Index, Depot, Anleihen, Portfolio, Altersvorsorge, sparen, ET

09. September 2023

Long Volatility - Sofortrendite im Crash

Long Volatility hat zwei Anwendungsfälle

Bevor sich ein Abwärtstrend bildet, herrscht Uneinigkeit im Markt, die Kurse schwanken stark. Davon profitiert LongVola. LongVolatility-Fonds sind die Renditefeuerwehr. Sie springen bei starken Kursschwankungen, so wie sie oft vor starken Einbrüchen auftreten, an.
Die schwarzen Schwäne in Schach zu halten. Bärtige Männer fliegen in Hochhäuser, die Börse reagiert mit Tumult, die Kurse fallen. Die Hoffnung ist dann: Long-Volatility-Fonds sind die grünen Leuchtfeuer der Hoffnung in einem Meer aus Rot.

Soweit die konzeptionelle Rolle der Anlageklasse Long Volatility im unkorrelierten Depot.

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlage, Rendite, Index, Depot, Portfolio, Altersvorsorge, VIX

17. August 2023

Immer schön holistisch bleiben

Holistisch? Was ist denn das schon wieder?
Besonders die MINT-Leute (Ingenieure und Naturwissenschaftler), aber auch die Buchhaltertypen neigen zu folgender Vorgehensweise: Ich analysiere jeden Baum. Wenn ich dann jeden Baum analysiert habe, habe ich auch den Wald verstanden.
Leider nein.

Weiterlesen→

Abgelegt unter Strategie, Geldanlage, Grundlagen, Rendite, Index, DAX, Depot, Portfolio, Altersvorsorge